Оценка параметров модели GARCH (1, 1) с остатками, имеющими регулярно меняющееся распределение

Abstract

For the estimation of parameters of model GARCH(1,1) with the errors having regularly varying distribution with index α>0, updating of the maximum likelihood function is constructed. The consistency and the asymptotic normality of the constructed estimations are proved. = Для оценки параметров модели GARCH(1,1) с остатками, имеющими регулярно меняющееся распределение с индексом α > 0, построена модификация функции максимального правдоподобия. Приводятся теоремы о состоятельности и асимптотической нормальности рассматриваемых оценок.