Please use this identifier to cite or link to this item:
https://elib.bsu.by/handle/123456789/256761| Title: | Dynamic conditional correlation analysis of financial contagion: eurodollar future and Forex bitcoin markets |
| Other Titles: | Динамический условно-корреляционный анализфинансового распространения: будущее евродоллара и биткоин на Форекс-рынках / К. Тсарис |
| Authors: | Tsiaras, K. |
| Keywords: | ЭБ БГУ::ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ::Экономика и экономические науки |
| Issue Date: | 2020 |
| Publisher: | Минск : БГУ |
| Citation: | Журнал Белорусского государственного университета. Экономика = Journal of the Belarusian State University. Economics. - 2020. - № 2. - С. 38-49 |
| Abstract: | This paper examines the time-varying conditional correlations between eurodollar future market and seven Forex bitcoin markets. We apply a bivariate dynamic conditional correlation DCC-GARCH model in order to capture potential contagion effects between the markets for the period 2017–2019. Empirical results reveal contagion during the under investigation period regarding the seven bivariate model, showing potential volatility transmission channels among the markets. Findings have crucial implications for policymakers, who provide regulations for the above derivative markets. |
| Abstract (in another language): | В данной статье рассматриваются изменяющиеся во времени условные корреляции между будущим рынком евродоллара и семью Форекс-рынками биткоина. Автор применяет двумерную динамическую условную корреляционную модель DCC-GARCH, чтобы зафиксировать потенциальные эффекты финансового распространения между этими рынками в 2017–2019 гг. Эмпирические результаты за исследуемый период показывают финансовое распространение в отношении семи двумерных моделей и потенциальные каналы передачи волатильности между рынками, что имеет решающее значение для директивных органов, которые обеспечивают регулирование вышеуказанных рынков производных финансовых инструментов. |
| URI: | https://elib.bsu.by/handle/123456789/256761 |
| ISSN: | 2520-6206 |
| Licence: | info:eu-repo/semantics/openAccess |
| Appears in Collections: | 2020, №2 |
Items in DSpace are protected by copyright, with all rights reserved, unless otherwise indicated.