Дискретные модели формирования оптимального портфеля инвестиций: их преимущества и недостатки

Abstract

Статья посвящена проблеме формирования оптимального инвестиционного портфеля. Математическое моделирование предлагает возможность прогнозирования будущей ситуации, что повышает вероятность выгодного для инвестора вложения средств. Первой законченной системой формирования оптимального портфеля является модель Марковица, разработанная ещё в 50-е годы XX века. На сегодняшний день существует множество различных моделей, позволяющих определить оптимальный набор акций в портфеле. Но ни одна из них не может дать абсолютно верный результат, каждая имеет как преимущества, так и недостатки. В статье рассмотрены такие методы формирования оптимального портфеля, как одноиндескная модель Шарпа и модель Тобина, а также выявлена область и эффективность их практического применения.