Оптимизация портфеля финансовых активов на основе многомерных моделей волатильности

Abstract

В работе предлагается алгоритм оптимизации структуры портфеля резервных активов с учетом институциональных ограничений в условиях неоднородной волатильности рынка. На основании сравнительного анализа известных эконометрических многомерных моделей волатильности на модельных данных устанавливается наиболее эффективная в смысле точности аппроксимации ковариационной матрицы вектора доходностей многомерная модель волатильности, используемая в дальнейшем для решения задачи оптимизации структуры портфеля.