Сравнительный анализ стохастических нелинейных моделей процентных ставок

Abstract

Рассмотрены современные математические модели динамики процентных ставок доходности – основного финансового рыночного показателя. Уравнения динамики выражаются через легко понимаемые параметры – стационарное среднее и дисперсию процентной ставки. Получены выражения для плотностей вероятностей процессов процентных ставок. Изучены корреляционные свойства процессов процентных ставок. На основе сравнительного анализа показано, что модель Ана – Гао является наиболее подходящей для практического применения.