Процедура ММП для параметров модели дифференцируемого процесса процентных ставок

Abstract

Рассматривается проблема вычисления функции правдоподобия при оценивании параметров случайного процесса, характеризующего изменение процентных ставок на финансовом рынке. Такая проблема возникает, когда предполагается, что процесс не является нормальным диффузионным процессом, а обладает непрерывными производными. В этом случае приращения процесса становятся коррелированными, и для вычисления функции правдоподобия приходится обращать матрицу высокого порядка, равного объему выборки. Как известно, вычисление обратных матриц высокого порядка либо невозможно, либо приводит к существенным ошибкам вычисления. В статье предлагается способ избежать этой трудности.